img

世界

RIYADH - 1月1日推出的新IFRS 9会计准则大幅增加了沙特银行的贷款损失准备金1月1日,12家沙特国内银行持有的贷款损失准备金增加了34%,达到440亿瑞士法郎(1170亿美元)和根据穆迪国际财务报告准则第9号要求银行根据“预期信贷”计算其拨备需求,截至2017年3月31日,截止到2018年3月,问题贷款和贷款总额的比例分别为120%和23%

损失“而不是在发生亏损事件之前推迟拨备,而不是之前的IAS 39会计模式所要求的问题贷款在过去两年中一直在上升,因为沙特经济放缓因此,提供更高的拨备覆盖率是银行的积极发展银行,Al Rajhi银行(A1稳定,a3),Bank Al-Jazira(Baa1稳定,baa3),Riyad Bank(A2稳定,baa1)和沙特投资银行(A3稳定,baa2),贷款损失准备金增加更多收养后超过50%新标准虽然配置较高,但对银行资本的影响却不大

银行的总资本成本为1470亿里亚尔(390亿美元),相当于银行总体一级资本比率的76个基点满载国际财务报告准则第9号的影响将使平均一级资本比率从2017年底的183%变为176%

然而,银行业监管机构沙特阿拉伯金融管理局(SAMA)允许银行将资金从IFRS 9到2023分摊截至2017年12月,三家银行的资本影响超过100个基点的一级资本比率他们是Al Rajhi银行,Bank Al-Jazira(上文提及)和Samba Financial Group(A1 stable,a2),部分银行系统中资本比率最高除非宏观经济预期在2018年发生变化,否则我们预计供应需求将在今年剩余时间内趋于稳定,这得益于低信贷增长和经济逐步复苏沙特银行的减值收费下降21 3月份同比下降47%,季度环比下降47%下调拨备需求将有利于银行2018年的净利润改善拨备水平是积极的发展在沙特阿拉伯充满挑战的经济环境下,改善拨备水平是一项积极的发展正在对贷款质量施加压力我们预计2018年GDP增​​长率仅为13%,低于2017年的-07%我们预计企业和家庭的困难气氛会将问题贷款(NPLs)推高到下一个贷款总额的25%左右12个月,从3月底的20%开始沙特银行的大部分贷款损失准备金与第3阶段相关 - 减值贷款和预付款 - 占总储备金的46%第二阶段贷款 - 自发起以来表现出信用恶化的贷款 - 代表33%的储备和第一阶段贷款 - 仍在履行的贷款 - 占储备的21%沙特银行根据IFRS 9的额外拨备与其不良贷款水平无关而是增加贷款损失准备金最低的是有问题贷款拨备覆盖率较低的银行,即沙特投资银行,Al-Jazira银行和利雅得银行

截至1月1日IFRS 9首次采用(FTA)的条款有所变化沙特银行的贷款总额占贷款总额的比例超过1%,而平均为08%

这三家银行的拨备增加也与他们过去90天但未减值的高额贷款一致,他们现在必须这样做根据国际财务报告准则第9号的规定,由于采用国际财务报告准则第9号,贷款损失准备金增加第四大(+ 52%),Al Rajhi银行是例外,因为它已经是沙特阿拉伯的最高拨备额度根据国际会计准则第39号报告标准,截至2017年12月,超过300%的问题贷款银行尽管有额外的拨备努力,但利雅得银行,沙特投资银行和银行Al-Jazira仍然对其“第3阶段”影响的具体报道较低截至2018年3月,贷款分别为43%,44%和65%,而系统平均值为79%

这主要反映了其减值贷款组合的高抵押水平

有趣的是,一些银行提供的较高拨款,并不一定反映更高比例的“第二阶段”贷款,确定信贷风险上升,并要求提供反映贷款有效期内预期损失的拨备费用 例如,截至2018年3月,Alawwal Bank(A3 stable,baa2)的“第二阶段”贷款比例占贷款总额的25%,但是拨备增幅相对适度(增加的拨备仅占其贷款的05%)贷款总额与系统平均值的08%相比)相比之下,由于其最大的国内零售银行业务组合(截至2018年3月其总资产的53%),Al Rajhi银行被要求预订零售业的“第二阶段”条款受新IFRS 9拨备规则影响的产品,使其整体问题贷款覆盖率在2018年3月达到约483%,远高于国内同行150%的平均水平Moodys估计,尽管第二阶段贷款信号量信用风险增加,第一季度针对这些贷款的第二阶段拨备比例也可能反映出银行决定加强其整体拨备,使用固有的IFRS 9拨备原则中的判断有利的首次采用(FTA)流程允许银行通过其股权而不是收益吸收任何减值损失,并可选择将资本流入到2023年,从而激励银行扩大其IFRS 9规定Moodys指出正如国际财务报告准则第9号标准所预期的那样,近年来一些发展最快的银行发布了“第一阶段”表现贷款组合的12个月拨备比例最高,其中Al Rajhi银行,阿尔比拉银行(A3稳定, baa2)和国家商业银行(A1稳定,baa1)发布“第一阶段”储备超过其2018年3月“第一阶段”贷款的1%(沙特银行平均为06%)国际财务报告准则第9号对沙特银行的影响'资本适度“国际财务报告准则第9号准备金规定的实施意味着沙特银行的资本损失达到1,470亿里亚尔(390亿美元),相当于系统平均一级​​资本比率的76个基点

尽管如此,沙特银行保留了非常高的资产比率在稳健盈利的支撑下,资本充足缓冲在满负荷的IFRS 9影响之后,系统平均一级​​资本比率和资本充足率(CAR)分别为2018年1月1日的176%和196%,而比率为183%没有影响的204%这些比率仍然远高于最低85%和105%的监管标准1和CAR最低SAMA允许银行将股票价差扩大到2023年,这意味着对第1级比率的年度影响将小于银行平均20个基点所有银行保持资本比率远高于监管最低银行配额增加最多的银行对其资本的影响最大,Al Rajhi银行,Al-Jazira和沙特投资银行的资本流失超过100个基础积分IFRS 9对资本的最大影响影响了2017年底总资本水平最高的三家银行(Al Rajhi Bank,Bank Al-Jazira和Samba)

受IFRS 9实施影响最小的银行是2017年底资本充足率最低的银行(Bank Al Bilad和阿拉伯国家银行(A2 stable,baa1)这可能反映出银行的良好资本规划预期国际财务报告准则第9号的实施,或者也可以表明更好的资本化银行使用IFRS 9减值准则中的判断来扩大可以通过资本而不是通过有利的首次申请流程下的收益来吸收的准备金Moodys期望额外的准备要求谦虚在国际财务报告准则第9号实施所需的额外拨备努力之后,我们预计在今年剩余时间内不会进一步增加减值费用,预计银行2018年净利润将在沙特银行的净减值费用增加2018年3月同比下降21%,环比下降47%这导致12%的银行前减值费用 - 第一季度的供应收入,比去年同期的15%有所下降,导致季度净利润同比增长75%(见图表6)减值费用的季度下降是继网络连续两年增长之后在经济增长缓慢和财政整顿措施背景下,资产质量压力上升导致的减值费用(2016年为50%,2017年为35%) 缓慢的经济状况将继续对未来几个季度银行的贷款业绩构成压力,我们预计未来12个月该行业的不良贷款率将达到25%左右

新的IFRS 9规则要求银行在问题出现之前提高其储备和覆盖率贷款高峰期,这将使沙特银行在沙特经济复苏的初始阶段处于更好的财务状况穆迪预计经济和信贷增长将逐步恢复(预计2018年分别为13%和4%),应该可以减轻风险实质性贷款质量恶化将影响“第二阶段”贷款拨备(2018年第一季度第二阶段拨备减少15%)此外,沙特银行更加审慎的贷款承销(截至3月份贷款同比减少1%) 2018)将缓和“第一阶段”条款一些材料注销(主要针对利雅得银行,Al Rajhi银行和第一季度的Al-Jazira银行)有助于稳定“第三阶段”问题贷款截至2017年3月,符合2017年12月的总贷款额的20% - SG

News